理工酷

2022年11月01日发布

行业数据

锂电池：碳酸锂52.6万元/吨(3.35%)；三元622前驱体12.1万元/吨(0.00%)，磷酸铁锂前驱体2.33万元/吨(-0.51%)；三元622正极36.6万元/吨(1.41%）；六氟磷酸锂30.6万元/吨(0.00%)。

光伏：特级致密硅料307元/千克(0.00%)；单晶166硅片6.33元/片(0.00%)；单晶PERC166电池片1.31元/W(0.00%)；单晶PERC组件单面1.98元/W(0.00%)；镀膜玻璃3.2mm26.0元/平方米(0.00%))；EVA胶膜13.5元/平方米(0.00%)。

重点公告

宁德时代、亿纬锂能、当升科技、恩捷股份、星源材质、晶科能源、平高电气、南都电源、阳光电源、禾望电气、通威股份、禾迈股份、东方电缆、固德威、德业股份、TCL中环、天奈科技、新宙邦、璞泰来等发布三季度报；

国轩高科投资建设国轩柳州新增年产10GWh动力电池基地项目、国轩新站年产20GWh动力电池项目

杉杉股份2022年度非公开发行股票预案

林洋能源关于控股子公司重大经营合同中标的进展公告

行情走势

电新指数本周涨幅-4.4%，行业排名第17。银河股票池年初至今绝对收益-13.48%，相对收益+9.23%。

投资建议

新能源车方面，1）欧盟确认2035年起禁售燃油车；2）埃安成立电池公司；3）宁德时代储能方案亮相澳洲展会；4）特斯拉在华大降价；5）亿纬锂能超大容量电池发布；6）国轩高科获中国电力600MWh订单；7）远景动力获宝马圆柱电池订单；8）宁德再签储能大单；9）鹏辉能源20GWh储能电池项目开工。

新能源发电方面，1）关于促进光伏产业链健康发展的通知；2）合肥：BIPV补贴4毛/kWh、工商业补贴2毛/kWh；3）西藏：储能电站调峰按光伏上网电价给予补偿；4）《山西储能电站并网运行管理实施细则（征求意见稿）》发布；5）隆基硅片价格不变，取消158mm硅片报价；6）《三季度全国电力供需形势报告》发布。

投资策略：从短期博弈角度来看，1）锂电：2022年电动车维持高景气度从而拉动锂电池需求。产业链各环节的价格博弈以及利润分配值得关注。推荐电池龙头宁德时代、亿纬锂能、欣旺达等；材料环节把握2条主线：海外拓展新客户，推荐当升科技、中伟股份、贝特瑞等；供需偏紧议价能力强，推荐恩捷股份、天奈科技、德方纳米、杉杉股份、中科电气等；2）光伏：地缘政治以及大宗商品涨价，新能源价值凸显。硅料下跌周期即将开启，电池环节有望成为最大受益方。组件价格实现下移将触发增量需求，利好全行业。建议把握“新技术、逆变器、辅材”3条主线，推荐隆基绿能、晶澳科技、阳光电源、固德威、晶科能源、通威股份、中信博、福斯特等；3）风电：招标量创新高，推荐明阳智能、东方电缆、大金重工、天顺风能等。从长期价值角度来看，1）储能：能源转型的关键一环，推荐派能科技、禾迈股份等；2）电网：“稳增长”拉动电力新基建，电网数字化转型将深度拥抱新技术、新模式。关注信息化自动化领域龙头国电南瑞、许继电气等。