理工酷

2022年10月24日发布

市场行情回顾：本周机械设备指数上涨2.3%，沪深300指数下跌2.59%，创业板指下跌1.60%。机械设备在全部31个行业中涨跌幅排名第4位。本周机械行业细分板块，涨幅前三分别是半导体设备、机床工具、工程机械器件；年初至今涨幅前三的细分板块分别是光伏加工设备、印刷包装机械、油田服务。

我国首个超高海拔光伏实证基地投产。10月14日四川甘孜兴川实证光伏电站首批发电单元并网发电，标志着该基地正式投产。由国家电投集团建设的四川甘孜兴川光伏实证基地，位于海拔3900米至4500米的四川甘孜州顶贡大草原，是我国海拔最高的光伏实证基地。该基地是以推动光伏、储能行业发展为目标的国家级实验平台。四川甘孜兴川实证光伏电站占地面积约13650亩，项目总装机容量600兆瓦，全容量并网后，年平均发电量约12.68亿度，相当于每年节约标准煤约39万吨，减少二氧化碳排放约107万吨。

江苏省碳达峰实施方案出炉，风电光伏装机9000万千瓦。据方案：到2025年，单位地区生产总值能耗比2020年下降14%，单位地区生产总值二氧化碳排放完成国家下达的目标任务，非化石能源消费比重达到18%，林木覆盖率达到24.1%，为实现碳达峰奠定坚实基础。到2030年，单位地区生产总值能耗持续大幅下降，单位地区生产总值二氧化碳排放比2005年下降65%以上，风电、太阳能等可再生能源发电总装机容量达到9000万千瓦以上，非化石能源消费比重、林木覆盖率持续提升。2030年前二氧化碳排放量达到峰值，为实现碳中和提供强有力支撑。

碳酸锂价格突破53万元/吨头部电池企业加速入场：根据高工锂电信息，从2020年6月4.1万元/吨的价格洼地到2022年10月18日53.75万元/吨的价格高位，电池级碳酸锂的价格已经上涨超12倍，较去年年初上涨超8倍。锂盐价格暴涨压力之下，动力电池企业的产品毛利率和盈利空间受到挤压，电池企业不得不将压力向下传导至新能源汽车终端。进入2022年以来，动力电池企业和新能源汽车企业纷纷宣布产品涨价，动力电池价格普遍上涨15%以上，新能源汽车市场甚至经历了3轮涨价潮。为了维稳锂资源价格与保障长期供给，国内动力电池企业正在加速谋划纵向一体化布局，积极布局上游原料端，加入抢锂大战。宁德时代：2018年开始先后入股北美锂业、加拿大矿企Neo Lithium、澳洲矿企Pilbara等企业锁定海外锂辉石资源，参股天宜锂业、天华时代布局锂精矿资源及氢氧化锂冶炼，2022年与四川能投达成战略合作协议开发李家沟锂矿资源，并在四川和江西成立多家矿业公司开发当地锂矿资源，控股多家锂盐冶炼企业。比亚迪：2010年参股盐湖锂矿扎布耶盐湖布局盐湖提锂，2022年3月比亚迪斥资30亿元战略入股盛新锂能获得其5%的股权；8月，比亚迪宣布将在宜春建设年产10万吨电池级碳酸锂及陶瓷土(含锂)矿采选综合开发利用生产基地项目。亿纬锂能：2022年6月，亿纬锂能与蜂巢能源和川能动力成立合资公司投建年产3万吨电池级碳酸锂和电池级氢氧化锂产品的生产线。7月，亿纬锂能发布公告，与紫金锂业、瑞福锂业成立合资公司投资建设年产9万吨锂盐项目。亿纬锂能享有对合资公司66%锂盐产成品的包销权。此外，亿纬锂能重点布局青海盐湖提锂，在2021年通过收购大华化工股权，获得大柴旦盐湖采矿权；并在2022年年初参股兴华锂盐（持股49%）拥有0.5万吨的碳酸锂、氢氧化锂产能；收购金昆仑锂业股权成立合资公司金海锂业建设年产3万吨碳酸锂和氢氧化锂项目；与蓝晓科技签署战略合作协议参与西藏结则茶卡盐湖锂资源开发利用等。

投资建议：全球锂电装机量持续高增，国内锂电下游企业扩产热情延续，锂电设备需求维持高位。建议关注利元亨。

风险提示：全球疫情反复、原材料持续涨价下、下游扩产速度不及预期