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2022年10月16日发布

核心观点

【周投资观点】：

1、近日，中汽协发布了9月新能源汽车数据，表现亮眼，同时上海、深圳再出台政策大力推动新能源&智能汽车发展，新能源&智能汽车的发展将带动激光雷达、车载导航、模组、连接器、控制器、车载镜头等细分行业成长，重视产业链投资机会：

（1）2022年9月，根据中汽协数据，我国新能源汽车月产量为75.50万辆，月销量为70.80万辆，同比分别增长1.14倍、0.98倍，渗透率为27.13%；多家车企公布2022年9月新能源车销量，其中比亚迪月销量破20万辆，同比增长183%，埃安月销量破3万辆，同比增长121%；

（2）根据上海证券报公众号消息，新一轮《上海市交通发展白皮书》已编制完成，提出要持续推动新能源汽车产业发展，并强化新能源汽车推广应用，到2025年，上海新能源汽车年产量预计超过120万辆，新能源汽车产值突破3500亿元，占上海全市汽车制造业产值35%以上；同时，全力推动车路协同建设，加快智能网联汽车终端发展，力争到2025年产值达到5000亿元，具有辅助自动驾驶功能（L3）汽车占新车生产比例超70%，具有高级自动驾驶技术（L4）在物流运输、环卫、客运等方面实现应用；

（3）根据深圳发改委官网消息，10月11日深圳发改委发布了《深圳市关于促进智能网联汽车产业高质量发展的若干措施（征求意见稿）》，拟从四个方面十六条措施来推动智能网联汽车产业发展；

2、根据龙船风电网消息，近日，申能海南CZ2海上风电示范项目、大唐海南儋州海上风电项目接连获得核准，装机容量均为1.2GW，另外，根据唐山市人民政府官网消息，河北唐山规划2025年海风装机容量3GW，2035年超13GW。截至目前，国内已公布沿海地区“十四五”规划的海上风电装机容量超80GW，海缆作为海风产业链的重要一环，发展确定性强、行业壁垒高、竞争格局稳定，重视龙头企业投资机会。

【产业数据更新】：

【海缆】截至目前，国内已公布沿海地区“十四五”规划的海上风电装机容量超80GW；

【新能源汽车】2022年9月，根据中汽协数据，我国新能源汽车月产量为75.50万辆，月销量为70.80万辆，同比分别增长1.14倍、0.98倍，渗透率为27.13%；2022年9月，比亚迪月销量达20.12万辆，同比增长183%，埃安月销量破3万辆，同比增长121%，哪吒月销量1.8万辆，同比增长134%，理想重回正增长轨道，月销量1.15万辆，L9首月交付破万，零跑月销量1.1万辆，同比增长超200%，问界交付1.01万辆，再创新高；

【激光雷达】禾赛科技2022年9月宣布AT128实现单月交付量突破万台；2022Q2，Velodyne营收环比增长86%，Innoviz营收同比增长80%，Ouster营收同比增长40%，环比增长21%；

【云计算】Aspeed2022年9月营收为4.76亿新台币，环比增长18%、同比增长56%；2022Q2BAT资本开支为166.21亿元，同比下滑18%、环比下滑8%，其中阿里环比增长21%，百度环比增长26%，2022Q2海外五大云巨头资本开支为375亿美元，同比增长18%，环比增长2.2%，其中Meta同比增长65%，环比增长41%；2022Q2，Equinix机柜平均价格为1997美元/机柜/月，稳中略升，万国数据机柜价格为2265元/平米/月，维持稳定，世纪互联机柜价格为9186元/机柜/月，维持稳定；

【物联网模组】2022Q2，移远通信、广和通、美格智能全球市占率从2022Q1的38.1%、8.6%、3.2%提升至2022Q2的38.9%、8.7%、5.6%；

【5G基建】截至2022年8月，我国已开通5G基站达196.8万站，上半年新建67.7万站；截至2022年8月，三大运营商5G用户数达9.77亿户，同比增长69%；2022年7月，我国5G手机月出货量为1467.2万部，占全部手机出货量的73.7%。

【行情回顾】2022年10月10日-14日，在申万一级行业中，通信（申万）指数上涨5.03%，在TMT板块中排名第二。

【周重点公司】宝信软件、中天科技、亨通光电、长飞光纤、永新光学、瑞可达、威胜信息、广和通、炬光科技、经纬恒润、中控技术、禾川科技、科博达、联创电子、宇瞳光学、美格智能、移远通信、和而泰、科博达、中国移动、赛意信息、能科科技、华大九天、概伦电子、广立微等。

风险提示：5G建设不及预期、新能源汽车发展不及预期、海风发展不及预期、中美贸易摩擦、新冠疫情蔓延等。