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2022年10月09日发布

市场行情回顾：上周机械设备指数下跌4.08%，沪深300指数下跌1.33%，创业板指下跌0.65%。机械设备在全部28个行业中涨跌幅排名第22位。剔除负值后，机械行业估值水平27.4（整体法）。上周机械行业涨幅前三的板块分别是风电设备、检测服务、半导体设备；年初至今涨幅前三的细分板块分别是光伏设备、油气开发设备、航运装备。

周关注：特斯拉人形机器人计划3年内量产，锂电设备受益动力+储能电池扩产潮

特斯拉人形机器人Optimus原型机亮相2022AI Day，可实现行走、下蹲、抓取物体、浇花等动作。北京时间10月1日，特斯拉2022AI Day在美国加州帕罗奥图举行。“擎天柱”原型机全球首秀，FSD自动驾驶系统以及Dojo超级计算的最新进展也在会上公布。Optimus搭载2.3kWh容量电池，并采用集成式的设计，可提供52V电压；芯片采用特斯拉全自动驾驶芯片。Optimus全身有28个关节，整个身体的自由度超过200个，手掌设计部分通过六个致动器完成11个角度的自由动作。针对每个关节所需的力量/扭矩进行了仿真建模，并据此研发了6种专用电机，采用与特斯拉汽车电机同源的滚珠电机技术。据马斯克预计，Optimus的售价将不到2万美元（约合人民币14万元），并计划量产百万台。预计将在3年实现量产，5年实现商用。国内外多款人形机器人发布，智能机器人行业迎来新变革，电机、机器视觉、减速机等产业链相关核心零部件企业率先受益。

宁德时代投建洛阳新能源电池生产基地，电池厂扩产加速锂电设备充分受益。9月28日，宁德时代公告拟投资不超过140亿元建设洛阳新能源电池生产基地，用于新能源动力电池系统及储能系统生产线。同日，亿纬锂能公告将投资100亿元，在沈阳新建40GWh储能与动力电池产能。新能源汽车渗透率的快速提升催化动力电池需求高增，动力电池厂商密集扩产，车企开启自建产能。宁德时代2025年规划产能670GWh，亿纬锂能2025年规划产能300GWh，比亚迪2025年规划产能600GWh；国轩高科2025年规划产能300GWh，其中海外产能100GWh；蜂巢能源2025年规划产能600GWh；中创新航2025年规划产能500GWh。另一方面，储能市场快速增长，电池厂商纷纷扩建储能电池产能。储能电池设备与动力电池设备通用性较强，锂电设备企业将充分受益下游电池厂商动力+储能扩产进程。

投资建议：长期看好具备较高投资价值的景气赛道优质个股，重点细分方向包括光伏设备（新型电池片产业化带来的设备投资）、新能源汽车相关装备（锂电、氢能、储能、充换电等方向设备投资）、工业机器人、工业母机、专精特新等领域。

风险提示：新冠肺炎疫情反复；政策推进程度不及预期；制造业投资增速不及预期；行业竞争加剧等。