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2022年10月10日发布

投资要点

市场行情回顾：本周机械设备指数下跌4.1%，沪深300指数下跌1.33%，创业板指下跌0.65%。机械设备在全部31个行业中涨跌幅排名第24位。本周机械行业细分板块，涨幅前三分别是其他自动化设备、半导体设备、风电零部件；年初至今涨幅前三的细分板块分别是光伏加工设备、农用机械、油田服务。

国家发改委：我国新能源产业全球领先，为全球市场提供超过70%的光伏组件。2021年，高技术制造业占规模以上工业增加值比重达到15.1%，比2012年增加5.7个百分点；“三新”产业增加值相当于GDP的比重达到17.25%；能源绿色低碳转型成效显著。2021年，我国清洁能源消费占比达到25.5%，比2012年提升了11个百分点；煤炭消费占比下降至56%，比2012年下降了12.5个百分点；风光发电装机规模比2012年增长了12倍左右，新能源发电量首次超过1万亿千瓦时。目前，我国可再生能源装机规模已突破11亿千瓦，水电、风电、太阳能发电、生物质发电装机均居世界第一。

全球首艘新一代2000吨级海上风电安装平台交付投运。9月28日，我国海上风电产业发展再添利器，全球首艘新一代2000吨级海上风电安装平台——“白鹤滩”号在广州南沙正式交付投运，对加快我国海上风电向深远海迈进，推动海上风电平价上网具有重要意义。“白鹤滩”号是目前全球范围内起吊能力最强（2000吨）、作业水深最深（70米）、可变载荷最大（6500吨）、甲板面积最大（4200平方米）的自升自航式一体化风电安装平台，升降系统、起重系统等核心作业装备均实现全国产化。该船长126米，宽50米，型深10米，集运输、自升、自航、起重、安装、动力定位等多功能于一体，具备10兆瓦以上海上风电机组安装能力，能够满足深远海一体化海上风电施工作业需求。

全球动力电池装机总量持续高增，中国企业装机增速喜人：8月份，全球电动汽车电池消耗量为45.7GWh，同比增长90.3%；1-8月，全球注册的电动汽车电池总用量为287.6GWh，同比增长78.7%。全球动力电池装机总量已连续26个月呈增长态势。8月份，全球动力电池装机量TOP10的企业分别是：宁德时代、比亚迪、LG新能源、松下、SKOn、三星SDI、中创新航、国轩高科、欣旺达、蜂巢能源。6家中国企业中，同比增长幅度全部都在100%之上，而另4家日韩企业中，同比增长幅度最大的为三星SDI，处于100%之下，为95.5%。稳居榜首的宁德时代，其市场占有率从去年同期的32.7%提升至39.3%。1-8月全球动力电池装机量TOP10的企业分别是：宁德时代、LG新能源、比亚迪、松下、SKOn、三星SDI、中创新航、国轩高科、欣旺达、蜂巢能源。榜首的宁德时代1-8月全球动力电池装机量已超百亿GWh，达到102.2GWh，同比增长114.7%。另五家中国企业比亚迪、中创新航、国轩高科、欣旺达、蜂巢能源，同比增长分别为192.3%、141.2%、153.6%、587.5%、155.5%。中国正在主导电动车电池矿物，相关统计数据显示，在矿物加工和冶炼方面，中国在不同领域的市场份额达到50%至70%，韩国电动车电池制造商使用的原材料在大多数情况下都是从中国进口。

投资建议：全球锂电装机量持续高增，国内锂电下游企业扩产热情延续，锂电设备需求维持高位。建议关注利元亨。

风险提示：全球疫情反复、原材料涨价、下游扩产速度不及预期