理工酷

2022年09月27日发布

行业要闻及简评：1）据Canalys统计数据，2022年第二季度全球智能手机出货量减少至2.87亿台，同比下降9%。2）22年7月，国内市场手机出货量达1990.8万台，同比下降30.6%。3）根据IDC统计数据，中国600美元以上的手机市场方面，2022年第二季度苹果以69.5%的市场份额大幅度领先于安卓系品牌。4）根据Sandalwood数据，天猫平台渠道iPhone14系列7天预售销量较iPhone13系列同比增长7%，销售额同比增加17%。5）华为Mate50系列三款新机于9月21日正式开售，首销当日早上，线上平台出现热销机型10秒内售罄的情况，截至发售日当晚，京东平台上各机型的华为Mate50系列产品均已售罄，线下门店也出现排队取货热潮。6）9月22日，DSCC发布报告指出，2022年二季度全球折叠屏手机出货量同比增长94%至160万部。7）苹果新折叠屏专利显示，通过在显示屏中添加覆盖一层“自愈”材料，该项“自我修复”技术有望进一步减缓折叠屏手机的折痕问题。8）根据ICInsights统计数据，预计到2022年，CIS市场将出现13年来的首次下滑，预计销售额将下降7%至186亿美元，全球单位出货量预计将下降11%至61亿个。9）根据CounterpointResearch的报告显示，22Q2全球智能手机应用处理器出货量联发科以39%位列首位。10）9月20日，英伟达在GTC秋季大会演讲中介绍了40系列显卡及自动驾驶芯片DRIVEThor，综合性能较上代产品提升明显。11）9月22日，VR品牌Pico在全球新品发布会上发布新品Pico4系列新品。Pico4系列采用了Pancake光学方案，外观更加轻盈小巧，不含绑带及电池的重量仅为295g，且分辨率升级至4K+。

一周行情回顾：上周，半导体行业指数下跌6.4%，跑输沪深300指数4.45%；年初以来，半导体行业指数下跌35.86%，跑输沪深300指数13.91%。该指数所在的申万二级行业中，半导体指数的上周表现相较其他电子行业表现较为疲软。

投资建议：1）iPhone14系列、华为Mate50系列新机预售情况向好，产业链企业蓄势待发，建议关注：鹏鼎控股、歌尔股份、立讯精密等；2）英特尔芯片新品性能大升级，芯片国产化亟需加速。建议关注：思瑞浦、兆易创新、斯达半导、纳芯微等。

风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度不及预期。3）市场需求可能不及预期。4）国产替代不及预期。