理工酷

2022年09月26日发布

行业数据

锂电池：碳酸锂49.40万元/吨(1.61%)；三元622前驱体12万元/吨(0.00%)，磷酸铁锂前驱体2.38万元/吨(0.00%)；三元622正极35.9万元/吨(1.11%）；六氟磷酸锂27.25万元/吨(0.72%)。

光伏：特级致密硅料307元/千克(0.00%)；单晶166硅片6.33元/片(0.00%)；单晶PERC166电池片1.29元/W(0.00%)；单晶166PERC组件1.98元/W(0.00%)；镀膜玻璃3.2mm26.0元/平方米(0.00%))；EVA胶膜13.5元/平方米(0.00%)。

行情走势

电新指数本周涨幅+0.9%，行业排名第4。银河股票池年初至今绝对收益-17.82%，相对收益+2.08%。

投资建议

新能源车方面，1）宁德签约10GWh储能项目；2）德方纳米投产新型磷酸盐系正极材料生产基地项目；3）亿纬锂能10GWh储能电池项目开工；4）亿纬动力与固德威签署战略协议；5）比亚迪发布全新刀片电池大巴底盘技术平台；6）特斯拉上海工厂产线优化项目竣工；7）全球首创锂金属电池产线落地合肥；8）宁德首创MTB技术落地国家电投换电重卡车型；9）化工龙头美联新材进军钠电池领域。

新能源发电方面，1）国晟HJT双碳产业园项目签约；2）今年超105GW光伏组件开标；3）隆基HJT转换效率推至26.12%；4）粤港澳大湾区首个抽水蓄能电站开工；5）1-8月份全国电力工业运行简况；6）协鑫签约宁德全面推进源网荷储一体化大基地项目；7）硅料价格暂缓涨势；8）欧盟拟推出5650亿欧元能源计划；9）亿晶与滁州签约投建光伏产业基地。

投资策略：从短期博弈角度来看，1）锂电：2022年电动车维持高景气度，锂电产业链价格博弈以及利润分配需要持续关注。推荐电池龙头宁德时代、亿纬锂能、欣旺达等；材料环节把握2条主线：海外拓展新客户，推荐当升科技、中伟股份、贝特瑞等；供需偏紧议价能力强，恩捷股份、德方纳米、杉杉股份、中科电气、天奈科技等；2）光伏：地缘政治以及大宗商品涨价，新能源价值凸显。2022年全球需求共振。硅料下跌周期即将开启，电池环节有望成为最大受益方。硅料龙头低价中标组件事件引发市场对于竞争格局恶化的担忧。组件价格实现下移将触发增量需求，利好全行业。建议把握“新技术、逆变器、辅材”3条主线，推荐隆基绿能、晶澳科技、阳光电源、晶科能源、通威股份、中信博等。从长期价值角度看，1）储能：能源转型的关键一环，推荐派能科技、禾迈股份等；2）电网：“稳增长”拉动电力新基建，电网数字化转型将深度拥抱新技术、新模式，推荐龙头国电南瑞、许继电气等。

重点公告

天赐材料公开发行可转换公司债券

新宙邦向不特定对象发行可转换公司债券

欣旺达与义乌市人民政府签署《项目投资协议书》

南都电源发布关于签署新型电力储能项目采购合同的公告；

东方日升、锦浪科技2022年度向特定对象发行A股股票；

通威股份在盐城市投资25GW高效光伏组件项目；

爱康科技关于全资子公司签订重大合同的公告。