理工酷

2022年09月26日发布

涨跌幅情况：通信行业下跌2.58%，在所有中信一级行业中排第21位。电子行业下跌5.15%，排第29位。沪深300下跌1.95%，电子行业跑输沪深300指数3.20pcts，通信行业跑输沪深300指数0.63pct，创业板指下跌2.68%，万得全A指数下跌1.77%。本周外发至纯科技、奥海科技、海康威视报告。

消费电子/VRAR/机器人：PicoNeo4发布会召开，VR技术难点逐一突破C端渗透可期。9月22日，PICO举办PICO4全球发布会，并于9月23日开启预购。价格方面，PICO4128GB/256GB版本海外对应发行价为429欧元（约人民币2971元）/499欧元（约人民币3456元），相比PICONeo3发行价2499元/2699元/2999元有一定幅度提升，主要系其相较Neo3更高的硬件配置。

建议关注：（1）VR：创维数字、歌尔股份、三利谱、杰普特、华兴源创；（2）汽车电子：立讯精密、东山精密、创世纪；（3）机器人：安洁科技、世运电路。

新能源+硬科技：欧盟拟推出5650亿欧元能源计划，大力发展光伏和新能源汽车。据外媒报道，欧盟行政部门将制定一项新的能源网数字化计划，这一行动计划名为“能源系统数字化”计划，欧盟委员会将于下周公布该计划。该计划将要求欧盟在2030年前在基础设施方面投资5650亿欧元（约合5560亿美元），以实现其绿色计划，并结束对俄罗斯化石燃料的依赖。

建议关注：（1）海风：中天科技、东方电缆、亨通光电等；（2）IGBT：宏微科技、斯达半导、新洁能、士兰微、扬杰科技等；（3）碳化硅：山东天岳、三安光电等；（4）光伏：江海股份、意华股份。

汽车电子：小鹏G9重磅发布，比亚迪进军英国市场。小鹏G9于9月21日发布，预计10月底正式交付。小鹏G9是国内首个搭载800V高压碳化硅平台的量产车，能够实现充电5分钟续航200千米，从10%充电到80%只需要15分钟。零跑汽车预计九月底在港交所上市，比亚迪进军英国市场。零跑汽车寻求在香港的IPO中筹集至多81亿港元（约10亿美元）的资金。

建议关注：（1）智能座舱：均胜电子、华安鑫创；（2）连接器：永贵电器、鼎通科技、电连技术、瑞可达、徕木股份等；（3）传感器：四方光电、奥迪威等；（4）卫星导航定位：华测导航；（5）ARHUD：水晶光电等。

半导体：兆易创新发布GD32A503系列首款车规级MCU。兆易创新2022年9月20日宣布，发布首款基于Cortex®-M33内核的GD32A503系列车规级微控制器，正式进入车规级MCU市场。全新MCU采用先进的车规级工艺平台，遵循车规级设计理念和生产标准，符合车用高可靠性和稳定性要求。

建议关注：（1）DDR5：聚辰股份、澜起科技；（2）车规SoC&MCU：国芯科技、晶晨股份、富瀚微等；（3）打印机：纳思达；（4）半导体设备：至纯科技、长川科技、北方华创、中微公司等；（5）半导体材料：江丰电子等。

通信：中国信通院联合中国通信企业协会发布《5G消息发展报告（2022年）》。中国信息通信研究院、中国通信企业协会，以及基础电信运营企业代表共同发布了《5G消息发展报告（2022年）》。

建议关注：（1）光模块产业链：天孚通信、中际旭创、光库科技。（2）物联网：移远通信、移为通信。

风险分析：半导体下游需求不及预期；中美贸易摩擦反复风险；疫情加剧风险。