理工酷

2022年09月19日发布

电子行业上周下跌4.79%，行业排序第15位；通信行业上周下跌5.58%，行业排序第19位。沪深300下跌3.94%，电子行业跑输沪深300指数0.85pct，通信行业跑输沪深300指数1.64pct，创业板指下跌7.10%，万得全A指数下跌4.85%。本周外发报告包括：科华数据。

消费电子：Pico将于9月22日在海外发布Pico4。Pico宣布将于9月22日海外提前发布新机。AR/VR市场持续增长，消费级AR/VR占比高速提升。据IDC数据，2021年全球AR/VR总支出规模接近146.7亿美元，并有望在2026年增至747.3亿美元，2021到2026CAGR为38.5%。近期VR新品频发，持续带动行业热度。

建议关注：（1）VR：创维数字、歌尔股份、立讯精密、三利谱、杰普特、华兴源创、智立方、韦尔股份、长信科技；（2）机器人：安洁科技、世运电路、汉威科技。

汽车电子：充电桩增长迅速，长沙比亚迪8英寸汽车芯片即将投产。中国电动汽车充电基础设施促进联盟最新公布的数据显示，截至2022年8月，我国公共充电桩增加了4.8万台，同比增长64.8%；公共充电桩的保有量已经达到162.3万台，桩车增量比达到1:2.3。

建议关注：（1）TIER1：立讯精密；（2）域控制器：德赛西威、经纬恒润、均胜电子、华阳集团、奥海科技；（3）智能座舱：均胜电子、华安鑫创；（4）连接器：永贵电器、鼎通科技、电连技术、瑞可达、徕木股份等；（5）传感器：四方光电、奥迪威等；（6）卫星导航定位：华测导航；（7）ARHUD：水晶光电等；（8）激光雷达：水晶光电、永新光学、蓝特光学、长光华芯、炬光科技、天孚通信、中际旭创、光库科技；（9）其它：东山精密、创世纪。

半导体：SiFive推出用于汽车芯片的RISC-V内核路线图。SiFive推出了E6-A，X280-A和S7-A内核的汽车版本，用于信息娱乐、智能驾驶舱、ADAS等。

建议关注：（1）DDR5：聚辰股份、澜起科技；（2）车规SoC&MCU：国芯科技、晶晨股份、富瀚微、兆易创新等；（3）打印机：纳思达；（4）半导体设备：长川科技、北方华创、中微公司、至纯科技、芯源微等；（5）半导体材料：江丰电子、鼎龙股份等；（6）碳化硅：三安光电、天岳先进、露笑科技、东尼电子等；（7）特种半导体：紫光国微、智明达、臻镭科技。

通信：中兴通讯拟分拆中兴微电子并独立融资。中兴微电子后续考虑以独立公司的形式进行融资，未来或寻求上市。

建议关注：（1）光模块产业链：天孚通信、中际旭创、光库科技；（2）物联网：移远通信、移为通信、广和通。

新能源+硬科技：34.8GW内蒙宁夏三大新能源基地获批，三峡、华能、国能投三家央企牵头。

建议关注：（1）储能：法拉电子、英维克、科华数据、欣旺达、鹏辉能源、德赛电池等；（2）光伏：法拉电子、江海股份、意华股份；（3）海风：中天科技、东方电缆、亨通光电等；（4）IGBT：新洁能、斯达半导、士兰微、扬杰科技、宏微科技等；（5）碳化硅：三安光电、山东天岳等。

风险分析：半导体下游需求不及预期；中美贸易摩擦反复风险；疫情加剧风险。