理工酷

2022年09月14日发布

市场整体行情及通信细分板块行情回顾，通信本周整体上涨

周行情：本周（2022年09月05日-2022年09月09日）上证综指上涨2.37%，深证成指上涨1.50%，创业板指上涨0.60%。本周申万通信上涨0.47%。考虑通信行业的高景气度延续，相关企业经营业绩的不断兑现可期，我们给予通信行业的“推荐”评级。

细分行业方面：根据通信板块三级子行业划分来看，本周（2022年09月05日-2022年09月09日）通信板块三级子行业中，通信线缆及配套上涨幅度最高，涨幅为5.37%，本周各细分板块主要呈回调趋势。

个股方面：本周（2022年09月05日-2022年09月09日）通信板块上涨、下跌和走平的个股数量占比分别为31.93%、67.23%和0.84%。其中，涨幅板块分析方面，科信技术（23.12%）、万隆光电（17.40%）、德科立（12.92%）涨幅分列前三。

跨太平洋将迎来25亿美元海缆建设热潮

TeleGeography预测，2022年至2024年跨太平洋海缆系统或将迎来价值约25亿美元建设浪潮，该数值是2019年至2021年建设的海缆总价值的8倍多。首要原因在于强劲增长的需求。跨太平洋的流量与2020年-2021年相比上升了35%，高达200Tbit/s左右。作为流量使用大户，中国和美国的互联网巨头如AWS、Meta、微软和腾讯等消耗了横跨太平洋全部带宽的75%，在大西洋和亚洲内部线路上消耗的宽带也占据高位，并且他们海缆总投资中的份额仍呈现强劲的上升势头。另一可能原因是由于大量的海缆使用期即将结束，需要进行更换。PC1、日本-美国和Tata-TNN系统已使用20年，谷歌的Unity、AAG和TPE也服务了约15年。此外，新兴技术，如5G、边缘计算、AR/VR和人工智能的不断发展也增加了海缆的需求。

建议关注方向：虚拟电厂、元宇宙、5G应用

推荐标的：虚拟电厂板块：恒实科技（300513）和东方电子（000682）；工业互联网“专精特新”三旺通信（688618）；车载PCB龙头沪电股份（002463）；光模块龙头叠加激光雷达复用中际旭创（300308）；车载及机器人传感器汉威科技（300007）。

关注标的：ICT综合设备商：中兴通讯（000063）；基站+能源：平治信息（300571）、润建股份（002929）；IDC板块：奥飞数据（300738）、超讯通信（603322）；光模块叠加激光雷达：天孚通信（300394）、光迅科技（002281）；光纤光缆板块：长飞光纤（601869）、亨通光电（600487）、中天科技（600522）；车/物联网/能源物联网相关：移远通信（603236）、广和通（300638）、移为通信（300590）、威胜信息（688100）；北斗核心器件龙头北斗星通（002151）、自动驾驶突破华测导航（300627），5G消息梦网科技（002123）。

风险提示

原料价格上升风险；疫情影响风险；国际政治环境不确定性风险；5G商用推进不及预期风险等。