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2022年09月13日发布

重点推荐：金辰股份、天通股份、捷佳伟创、双良节能、高测股份、宇晶股份、绿的谐波、天准科技、东威科技

核心个股组合：协鑫能科、双良节能、西子洁能、联赢激光、奥特维、罗博特科、高测股份、宇晶股份、百利科技、至纯科技、先导智能、杭可科技、星云股份、天宜上佳、迈为股份、捷佳伟创、金辰股份、航锦科技、禾望电气、华自科技、科威尔、绿的谐波、埃斯顿

本周专题研究：2022年8月27日，国家能源局表示要将大型风光电基地的开发建设作为“十四五”新能源发展的重点，推动以沙漠、戈壁为基地作为载体的新能源供给消纳体系。光热储能作为低成本、高效率的新型储能方式，在政策的推动下正逐步被下游市场认可。截至2022年8月，我国光热发电已规划待建总装机量超过3GW。根据国际能源署数据，预计2030年全球光热储能装机量将达73GW，总市场空间可能达到14600亿元。其中聚光系统设备、储能系统设备、吸光系统板块分别占比51.40%、15.75%、7.73%。有力的政策支持+广阔的市场空间，光热储能赛道景气度高，相关设备厂商直接受益。建议关注：具备完成电站投资、总承包、运营经验并能提供完整熔盐储能解决方案的企业:西子洁能、首航高科：具备反射镜超白玻璃原片技术的企业：金晶科技、洛阳玻璃、安彩高科。

重点跟踪行业：

锂电设备,全球产能周期共振，预计21-25年年均需求超千亿，国内设备公司优势明显，全面看好具备技术、产品和规模优势的一二线龙头；

光伏设备,设备迭代升级推动产业链降本，HJT渗透率快速提升，同时光伏原材料价格下降有望剌激下游需求，看好电池片、组件设备龙头；

换电，2025年换电站运营空间有望达到1357.55亿元，换电站运营是换电领域市场空间最大的环节，看好换电站运营企业；

储能,储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；

半导体设备,预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节；

自动化,下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头；

氢能源,绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；

工程机械,强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。