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2022年09月06日发布

行情回顾：

本报告期计算机行业表现差，计算机行业下跌3.67%，沪深300指数下跌3.07%，计算机行业指数跑输0.60pct，位于申万一级31个行业中的第20位。

2022年初至本报告期末，计算机行业累计下跌27.60%，沪深300指数累计下跌18.24%，计算机行业累计跑输9.36pct。从申万二级细分行业来看，IT服务、软件开发、计算机设备行业2022年累计变化幅度分别为-21.13%、-28.75%、-32.76%，计算机行业表现差。

重点资讯：

七部门：2025年新建大型、超大型数据中心PUE降到1.3以下

三大运营商发布半年报：上半年共新增5.8万数据中心机架

我国网民规模达10.51亿

IDC：2026年中国大数据总体市场规模将超359亿美元

IDC：上半年中国AR/VR市场出货超50万台 消费者市场占比持续提升

本周观点：

围绕“东数西算”工程需求，IDC企业加快新增枢纽建设能力，IDC整体发展持续向好；行业逐步规范，“老旧小散”存量数据中心将面临淘汰或整合改造。近日，工业和信息化部、国家发展改革委等七部门近日联合印发《信息通信行业绿色低碳发展行动计划（2022-2025年）》，其中再次强调要推进绿色数据中心建设，推动绿色集约化布局，加大先进节能节水技术应用，提高IT设施能效水平；并提出到2025年全国新建大型、超大型数据中心电能利用效率（PUE）降到1.3以下的量化指标，为行业发展做出明确指引。

除了选址外，数据中心降碳最重要的措施与硬件设备、运维系统有关。我们认为高压直流供电、高效交流不间断电源、集成式电力模块、浸没式液冷、高温型IT设备等硬件产品将迎来增长；同时看好智能化能源管控系统、智能化运维系统等在运维侧、业务侧提高数据中心资源利用效率的软件应用。IDC行业处于低碳转型期，市场格局将重塑，市场份额将持续向拥有较强资本实力、客户资源和技术积累的云计算厂商、运营商倾斜；受益于供需错配及下游客户的不同需求，第三方IDC企业仍有较大的发展空间，但第三方IDC市场竞争较为激烈，需持续关注上架率、PUE等指标，关注其技术进步、低碳改造、资源整合的进程。

风险提示：

市场波动风险；人工智能、大数据、云计算、区块链等前沿技术发展速度低于预期等；相关政策推进不及预期。