理工酷

2022年08月22日发布

电子行业指数本周涨跌幅：截至2022年8月19日，申万电子板块本周下跌0.12个百分点，跑赢沪深300指数0.84个百分点，涨幅在31个申万一级行业中位列第14位；申万电子板块2022年8月以来累计上涨8.31个百分点，跑赢沪深300指数8.77个百分点；申万电子板块2022年累计下跌21.12个百分点，跑输沪深300指数5.14个百分点。

电子行业二级子板块本周涨跌幅：截至2022年8月12日，申万电子板块的6个二级子板块本周涨跌互现，涨幅从高到低依次为：SW光学光电子（4.34%）、SW其他电子（3.37%）、SW消费电子（2.05%）、SW元件（0.55%）、SW电子化学品（-1.17%）和SW半导体（-4.07%）。

本周部分新闻和公司动态：（1）小米集团第二季度营收符合预估，同比下降20.1%；（2）小米集团：第二季度手机出货量减少26.2%至3910万台；（3）华润微总裁李虹：所有产能处于满载状态，新产品更多聚焦新能源应用；（4）半导体设备厂应用材料第三季营收创新高产品仍供不应求；（5）VR头显全球出货量暴增近250%，上半年我国VR市场零售额破8亿元；（6）VR头显全球出货量暴增近250%；（7）万业企业：凯世通开发的iPV6000光伏离子注入机产品已完成验证工作；（9）鹏鼎控股：MiniLED背光板产能目前为9.3万平方米/月；（10）深南电路：半年度净利润7.52亿元，同比增长34%；（11）长电科技：上半年净利润增17%至15.43亿元；（12）联创电子：公司已为国内车型供应触摸屏及触控显示模组。

电子行业周观点：关注AR/VR等行业创新以及消费电子企业的估值修复。全球AR/VR正处于快速渗透阶段，IDC预估2021年全球AR/VR头显出货量达1,123万台，同比增长92.1%，并预计2022年全球VR头显出货量为1,573万台，同比+43.6%。当前VR下游应用多点开花，其中游戏、观影和直播为重要应用场景。随着AR/VR硬件产品快速放量，VR的下游应用也有望迎来快速发展，并从个人消费向安防、教育及医疗等工商业领域拓展。此外，iPhone发布会在即，据媒体报道称iPhone新品相比旧款在处理器、影像系统和外观等方面提升较大，且预计平均售价有一定提高。随着苹果新品发布会日益临近，消费电子供应链企业有望迎来提振。可关注相关消费电子企业的估值修复机会。

风险提示：下游需求不如预期，行业竞争加剧等。