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2022年07月26日发布

本周计算机板块上调4.9%，分别跑赢上证综指/创业板指3.6/5.7个百分点，申万一级行业中排名2/31。滴滴处罚事件带动网络安全板块热度提升，政策持续加持，行业规模稳步提升，景气度稳中向好。鸿蒙3.0将于本月27日发布，预计带动相关计算机标的投资活跃度。建议加配。

子领域均有上调，部分主题性标的领涨。子领域均有上调，涨幅居前的是医疗IT（10.85%）、金融科技（7.65%）、智慧城市（7.14%）和网络安全（7.02%）。其中，医疗IT板块润和软件（+31.6%）和麦迪科技（+21.1%）领涨。金融科技（御银股份，+17.87%；北信源，+13.84%），智慧城市（达华智能，+17.14%）。鸿蒙概念板块出现急涨，包括润和软件、九联科技（+21.63%）和常山北明（+21.14%）。计算机板块资金面活跃度增加，市场风险偏好提升。

网络安全板块迎事件催化，政策持续加持。7月21日，国家网信办宣布系网络安全问题对滴滴处80.26亿元罚款，网络安全问题成为近期市场关注热点。2021年末，中央政治局发布《国家安全战略》中明确强调要加强网络安全建设，政策进一步催化。根据中国通信院测算，2021年我国网络安全市场规模预计超2000亿元，据工信部预测，2023年我国网络安全市场规模预计超2500亿元，CAGR超15%。行业空间稳定增长，政策持续加持，预计行业景气度稳中向好，建议关注竞争格局较好、具备高速成长潜力的中小网安企业。

鸿蒙3.0预计月底发布，预期带动相关标的。华为宣布7月27日正式发布鸿蒙3.0，本周鸿蒙相关概念股已有表现。截至今年4月底，搭载HarmonyOS的华为设备数量已经突破2.4亿台、华为终端月活用户数7.3亿、生态设备发货量1.5亿台，客户基础持续深厚。根据鸿蒙官网信息，鸿蒙3.0版本强调设备间的互联互通，处理能力也有较大进步，多设备性能更加稳定，并且在用户隐私保护方面也有很大提升。预期鸿蒙3.0可能带动相关标的投资活跃度。

投资建议：推荐安博通、浪潮信息、用友网络，建议关注中控技术、德赛西威、远光软件。

风险提示：政策不及预期；疫情反复超预期。