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2022年06月20日发布

本周行情回顾。据Wind数据，本周电子（申万）涨幅0.72%，半导体涨幅-0.62%，消费电子-0.50%。个股方面，半导体（申万）涨幅前5的个股分别为：中晶科技（19%）、上海贝岭（15%）、博通集成（13%）、赛微电子（12%）、富瀚微（9%）。消费电子（申万2021分类）领域涨幅前5的个股分别为：飞荣达（27%）、朗特智能（18%）、信濠光电（18%）、徕木股份（14%）、中石科技（11%）。复盘历史，目前行业估值仍处于历史低位，电子行业值得重点关注。

台积电公布N2技术细节。台积电于2022年技术研讨会公布了2nm制程技术细节：N2较N3E在相同功耗下性能将提升1015%；同性能下功耗降低2330%；晶体管密度提升10%。台积电N2系全新平台，广泛使用EUV光刻技术，并首次采用GAAFET结构（基于纳米片的栅极全方位场效应的节点晶体管）以及背面供电。

宁德时代将发布麒麟电池。宁德首席科科学家吴凯在2022世界动力电池大会上表示，宁德即将发布CTP3.0电池，即麒麟电池，较4680电池多装13％电量。麒麟电池系宁德战略级产品，拉大行业差距，强化高端市场核心竞争力。宁德时代电池演进在效率、成本上将更优于4680，而电池下游客户接受度核心也在于容量、性价比、对BMS等系统管理难度等。4C充电是行业一直努力追寻的标准，努力达到15分钟充满电量，是新能源车重要的应用痛点；宁德时代在4C超级充电上系统及标准有着最强的技术积累；麒麟电池有望从技术解决最核心的电池部分的难度，与支持4C充电推进相得益彰，进一步提升宁德时代的行业领先性，优化竞争格局。

中科飞测科创板过会。6月16日，科创板上市委公告中科飞测科创板过会。中科飞测系国内领先的高端半导体质量控制设备公司，自成立以来始终专注检测和量测两大类集成电路专用设备的研发、生产和销售，产品主要包括无图形晶圆缺陷检测设备系列、图形晶圆缺陷检测设备系列、三维形貌量测设备系列、薄膜膜厚量测设备系列等产品，已应用于国内28nm及以上制程的集成电路制造产线。公司产品已广泛应用在中芯国际、长江存储、士兰集科、长电科技、华天科技、通富微电等国内主流集成电路制造产线，打破在质量控制设备领域国际设备厂商对国内市场的长期垄断局面。

高度重视国内半导体及汽车产业格局将迎来空前重构、变化，以及消费电子细分赛道龙头：

1）半导体核心设计：光学芯片、存储、模拟、射频、功率、FPGA、处理器及IP等产业机会；

2）半导体代工、封测及配套服务产业链；

3）智能汽车核心标的；

4）VR、Miniled、面板、光学、电池等细分赛道；

5）苹果产业链核心龙头公司。

相关核心标的见尾页投资建议

风险提示：下游需求不及预期、中美科技摩擦。