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2022年06月05日发布

本周行业重要趋势：

国家发改委出台方案： 7 方面 21 项措施促进新时代新能源高质量发展5 月 30 日，国家发改委、国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》。《实施方案》提出了 7 方面 21 项具体政策举措。

海上风电新增开发 15GW，并网 4GW！福建“十四五”能源规划发布

海上风电方面。按照竞争配置规则、持续有序推进规模化集中连片海上风电开发，重点推进福州、宁德、莆田、漳州、平潭等资源较好地区的海上风电项目，稳妥推进深远海风电项目，“十四五”期间增加并网装机 410 万千瓦，新增开发省管海域海上风电规模约 1030 万千瓦，力争推动深远海风电开工 480 万千瓦。

深圳：力争“十四五”落地建设海上风电等 10-15 个重大能源项目

根据《措施》，适度超前推进能源基础设施项目建设，加大电厂、电网、油田勘探开发、 LNG 接收站、海上风电、光伏、生物质能、储能和氢能等领域重大项目投资建设力度。力争“ 十四五” 期间，全市落地建设 10—15 个百亿级先进制造业重大项目， 10—15 个总投资 30 亿元以上重大能源项目。

本周投资观点：

当前时点， 我们建议， 重点关注低位/底部&增长动能强&低估值标的，积极关注二季度业绩以及高景气方向确定性强的优质个股。重点关注： 通信+海风/储能/新能源、物联网/车联网、 光通信、 云计算等细分领域。 中长期看，持续关注业绩确定性较强的高景气细分赛道。

一、 5G 网络：

1、主设备商： 重点推荐： 中兴通讯；

2、 光纤光缆： 重点推荐： 中天科技（海洋、新能源板块潜力十足，光纤光缆景气周期开启）、亨通光电（海洋+光纤光缆双重驱动）， 建议关注： 长飞光纤（光纤光缆量价齐升）、永鼎股份（光通信复苏，汽车线束增量空间）；3、光模块&光器件： 中际旭创（全球数通光模块龙头）、 天孚通信、 新易盛、 光迅科技、博创科技、 光库科技、 中瓷电子、 太辰光、剑桥科技；

二、 5G 应用端（汽车智能化等）：

1、物联网/车联网： 重点推荐： 创维数字（智能座舱+元宇宙 VR，家电联合覆盖）、 拓邦股份（智能控制器+储能）、广和通、 汉威科技（机械联合覆盖）、 移为通信、 移远通信、 威胜信息（机械联合覆盖）、美格智能、 有方科技、 四方光电（机械联合覆盖）；建议关注： 华工科技（车载传感放量）、 映翰通、 意华股份（汽车连接器+光伏）、 鼎通科技、 瑞可达、 鸿泉物联；

2、在线办公/视频会议： 重点推荐： 亿联网络（混合办公趋势下,持续完善产品矩阵）；建议关注： 星网锐捷（云办公/云桌面、视频会议）、 梦网科技（富媒体短信龙头）、 会畅通讯（视频会议软硬件布局）等；

三、 通信+能源：

1、海风海缆：中天科技（海洋、新能源板块潜力十足，光纤光缆景气周期开启）、亨通光电（海风+光纤光缆双重驱动）；

2、 IDC： 重点推荐： 科华数据（电新联合覆盖）、 润建股份（民营通信网络管维龙头，光伏运维重点突破）、 光环新网，建议关注： 紫光股份、 英维克、 奥飞数据、 海兰信（UDC）、 数据港等；

四、运营商：

低估值、高分红： 中国移动、中国电信、中国联通；

五、军工通信&北斗：通信是国防信息化领域的严重短板， 超短波及区宽渗透率提升可期， 建议关注： 海格通信、七一二、 上海瀚讯、 华测导航；

风险提示： 疫情影响、 5G 产业和商用进度低于预期，下游应用推广速度不及预期，贸易战不确定风险。