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2022年05月16日发布

本周（5月9日-5月13日）行情回顾

新材料指数上涨6.26%，表现强于创业板指。OLED材料涨3.98%，半导体材料涨6.73%，膜材料涨9.14%，添加剂涨2.37%，碳纤维涨4.02%，尾气治理涨4.95%。涨幅前五为诚志股份、建龙微纳、安集科技、海优新材、天奈科技；跌幅前五为苏博特、利安隆、新亚强、中简科技、斯迪克。

新材料周观察：5G催生低介电材料需求，LCP前景广阔

液晶聚合物（LCP）是一种介于固体结晶和液体之间的中间状态聚合物，具有优异的机械性能，还具有低吸湿性、耐化学腐蚀性、耐候性、耐热性、阻燃性以及低介电常数和介电损耗因数等特点，在电子零件、家电产品、汽车零部件等领域有着广泛的应用。5G通讯需要采用低介电常数、低介质损耗因数材料，LCP被认为是目前可满足5G高频应用需求的最具应用前景的高分子材料之一；其中，注塑级LCP树脂主要应用于连接器；纤维级LCP树脂应用领域为5G通信、PCB硬板、替代芳纶纤维等；薄膜级LCP树脂应用领域为5G高频高速通信的手机天线、中继线、3D摄像头、智能手表等。目前LCP材料产能主要集中在日本和美国，行业集中度较高；国内普利特、沃特股份、金发科技等企业均有布局LCP材料产能。普利特拥有完全LCP自主知识产权，系中国首家LCP材料国产化供应商，目前具有2000吨LCP树脂聚合产能、300万平方米LCP薄膜生产线、以及150吨(200D)LCP纤维的生产产能，是全球唯一一家拉通产业链，同时具备LCP树脂合成、改性、吹膜、和纺丝技术及量产能力的企业。2021年9月，公司与南通海迪签署了LCP项目联合重组协议书，补齐了公司之前没有生产I型LCP的技术短板，2022年公司LCP改性树脂产能将扩充至6000吨/年。2022年4月，公司计划收购海四达电源布局锂离子电池业务板块，从而形成“新材料+新能源”双主业运行的经营模式，推动公司长远、高质量地发展。受益标的：普利特、沃特股份、金发科技。

重要公司公告及行业资讯

【瑞联新材】增资：公司拟使用自有资金4,504万元增加蒲城海泰新能源材料自动化生产项目投资额，增加后新能源项目的投资规模将增至14,504万元。

【长阳科技】定增预案：公司拟向特定对象发行股票，发行价格为13.80元/股，募集资金总额不超过3亿元，拟全部用于补充流动资金。

受益标的

我们看好产业转移背景下功能膜材料的广阔市场，看好高端电子材料国产替代从0到1的突破，看好新能源浪潮中新材料的新机遇。受益标的：昊华科技、瑞联新材、宏柏新材、利安隆、濮阳惠成、阿科力、黑猫股份、普利特、斯迪克、彤程新材、东材科技、长阳科技、洁美科技、蓝晓科技、松井股份等。

风险提示：技术突破不及预期，行业竞争加剧，原材料价格波动等。