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2022年04月06日发布

投资要点：

每周一新：能源局印发《2022年能源工作指导意见》，明确首要任务为保供啊暖，国内将着力增强油气生产能力。3月29日，国家能源局印发《2022年能源工作指导意见》，明确今年能源发展重点，强调以保障能源安全稳定供应为首要任务，着力增强国内能源生产保障能力，切实把能源饭碗牢牢地端在自己手里。据2022年度目标，全国能源生产总量将达到44.1亿吨标准煤左右，原油产量2亿吨左右，天然气产量2140亿立方米左右。《意见》明确，将落实“十四五”规划及油气勘探开发实施方案，压实年度勘探开发投资、工作量，加快油气先进开采技术开发应用，巩固增储上产良好势头，坚决完成2022年原油产量重回2亿吨、天然气产量持续稳步上产的既定目标。积极做好四川盆地页岩气田稳产增产，推动页岩油尽快实现规模化效益开发。以沁水盆地、鄂尔多斯盆地东缘煤层气产业基地为重点，加快煤层气资源探明和产能建设，推动煤系地层多气综合勘探开发。稳妥推进煤制油气战略基地建设。十四五更迫切的能源保障要求下，油服行业将发挥重要的能源压舱石作用。重点推荐【迪威尔】，推荐【中海油服】、【杰瑞股份】、【博迈科】。此外关注【海油工程】等。

本周行业及公司动态：1）光伏设备：本周产业链需求仍保持旺盛，硅料、硅片价格再次上涨。通威股份旗下通威太阳能有限公司拟在眉山天府新区青龙街道投资建设32GW高效晶硅电池项目；2）半导体设备：中微公司2021年业绩超10亿，同比+105%，包揽本周华虹无锡12台刻蚀设备招标；3）锂电设备：3月24日上汽集团和青山实业签署合作投资协议，在广西柳州成立赛克瑞浦（PACK）、瑞浦赛克（电芯）两家合资公司，并建设年产20GWh动力电池电芯及系统项目；4）油服：美国总统拜登3月31日宣布，未来六个月将从美国战略石油储备中每天释放100万桶石油、累计释放1.8亿桶；5）激光及通用自动化：1-2月，制造业实现利润总额8759.2亿元，下降4.2%。分行业来看，在41个工业大类行业中，21个行业利润总额同比增长，19个行业下降，1个行业减亏；6）影像设备:昊志影像微焦点X射线源新品上市，卡脖子环节国产替代取得突破。

本周组合核心标的：建议关注具备高景气的成长赛道与高弹性、拐点向上的周期板块投资机会，油服板块推荐【迪威尔】、【中海油服】、【杰瑞股份】，锂电设备板块推荐【杭可科技】、【先导智能】，光伏设备推荐【奥特维】、【帝尔激光】，通用自动化方面推荐【锐科激光】、【汇川技术】，船舶板块建议关注【中国船舶】。

风险提示：1、锂电厂商扩产进度不及预期；2、船舶行业复苏不及预期；3、推荐公司业务增长不及预期。