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2021年04月12日发布

关键结论与投资建议

1、物联网是产业数字化的重要基础，在政策、技术、应用、产业龙头的多方面因素推动下，正迎来黄金发展期，其广阔的市场空间及高增速，是未来五到十年的重要投资赛道。

2、物联网产业链长，涉及底层元器件到整体解决方案的完整科技链条，可挖掘机会众多。在整个需求快速增长的背景下，不同层次的投资逻辑各有特点：

感知层：关注国产替代

传输层：关注技术突破与行业龙头

平台层：关注盈利模式及第三方云平台的垂直行业突围

应用层：关注即将爆发的场景及终端投资机会

3、通过分析几个场景的具体案例，认为物联网技术可切实（1）提高信息传输效率（2）降低能源（3）提升库存周转（4）降低人员成本（5）提高管理效率，物联网应用的发展具有内在推动力。

结合公司质地与当前估值，通信板块物联网标的中，我们重点推荐移远通信、广和通、拓邦股份、中颖电子、华测导航、宁水集团。