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2021年06月20日发布

本周观点:

计算机板块周涨幅为-0.78%，领先沪深300指数1.56pct，位列所有板块中第8位。上周大盘整体回调比较明显，沪深300指数下跌2.34%。计算机周涨幅为-0.78%，位列所有板块中第8位，回调幅度明显低于大盘。

从计算机板块看，鸿蒙主题市场关注度最高，主线行情持续受到催化，从主线普涨逐步向二线标的分化。从标的层面来看，计算机中小市值标的表现较为活跃，日交易量和换手率相较于前几周明显提升。短期我们建议关注鸿蒙行情的持续催化和相关标的的投资机会，长期我们仍旧看好行业景气度高，公司质地和成长性俱佳的标的。

苗圩：建立自主可控汽车操作系统和芯片体系

6月18日，全国政协经济委员会副主任苗圩在第11届中国汽车论坛上表示，以智能网联汽车为标志的“下半场”哨声已经吹响。软件定义汽车时代，整车计算平台需要CPU加操作系统，鉴于美国打压中国高科技企业的前车之鉴，应及早谋划自主可控的芯片、操作系统。

车载操作系统是车联网竞争的核心所在，掌握操作系统将在智能汽车生态中占据有利地位，是各类玩家必争之地。目前市场上主流的车载操作系统有：QNX、Linux、WindowsCE以及基于Android深度定制的系统；国产操作系统也开始崭露头角，如阿里的AliOS、小度车载OS等均与汽车厂商合作开发OS；6月2日华为发布的鸿蒙OS也可应用于车机系统。

首款搭载鸿蒙手机即将诞生，有望引发市场跟随效应

根据笔歌科技报道，6月22日，中国移动全新智能终端品牌NZONE将发布成立以来第一款手机S7，将成为除华为自身以外的第一个首发出厂搭载鸿蒙OS2.0操作系统的国产手机品牌。我们认为，本次中国移动NZONE搭载鸿蒙OS2.0操作系统，体现国有企业对民族品牌的支持，其背后代表的是国家的态度。国企的加持已经释放出了强烈的信号，有望引发终端厂商形成跟随效应。中国移动NZONE第一个“吃螃蟹”的行为，是国家对于处在风雨飘摇的国产科技公司是一剂强劲的强心剂，后续有望引发一系列的裂变，形成跟风效应。华为提出的2023年鸿蒙系统接入10亿台目标的实现可期。

鸿蒙：计算机6月最强主线，关注后续行情演绎

本周鸿蒙主线表现依旧强势，标的从普涨转向分化。本周计算机板块继续表现强势，核心推动因素仍是鸿蒙；盘面上产业链标的由普涨转向分化，部分龙头标的依旧强势。我们认为，当前产业链标的上涨为鸿蒙生态行情的第一阶段，后续仍有两个阶段：

1、芯片+鸿蒙相互催化：相互拉动产业落地，互为热点。本周四半导体板块大涨，其中物联网芯片与鸿蒙互相呼应。

2、鸿蒙+应用（终端）：如：金融（数字钱包），导航定位，智能硬件等。

重点推荐的主线包括：

1）云计算SaaS主线：我们重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服；港股受益标的包括金蝶国际、明源云、中国有赞、微盟集团等。

2）智能驾驶主线：重点推荐车载OS龙头中科创达、智能座舱龙头德赛西威（与汽车联合覆盖），受益标的为高精度地图领军四维图新。

3）工业软件主线：我们重点推荐国产CAD龙头中望软件、智能制造领军能科股份（与电新组联合覆盖），此外中控技术（与机械组联合覆盖）也是行业趋势受益标的。

4）人工智能主线：我们重点推荐智能语音龙头科大讯飞。

5）金融科技主线：我们重点推荐证券IT恒生电子，此外，宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。

风险提示

疫情的影响导致宏观经济下滑、市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。