理工酷

2021年07月28日发布

投资要点：

事件：

2021年7月27日，OPPO“超能代表发布会”发布旗下新一代全智能手表旗舰—OPPO Watch 2系列。

全智能+长续航，打造安卓手表“超能代表”。OPPO Watch 2延续了前代双系统模式，采用双芯双系统配置，提供全智能、轻智能两种模式。搭载高通Wear4100及Apollo4s双芯片。对于智能手表来说，健康监控与运动监控是两大重要功能。健康监控方面，除了常规睡眠、心率等检测，新增家人健康状况推送通知功能；运动方面，OPPO Watch 2支持百种运动，运动能力评估功能。采用双曲面柔性屏，搭配极窄边框，全系列都拥有326高PPI；续航能力是OPPO Watch 2的一大亮点，全智能模式4天续航、轻智能模式续航可达16天。

下半年安卓、苹果新品齐发，有望拉动消费电子产业链。7月29日，华为将召开旗舰新品发布会；8月5日，摩托罗拉将召开新品发布；8月11日，三星GalaxyUnpack发布会将召开；8月12日，荣耀Magic3系列全球发布会将召开；苹果秋季发布会预计也将于9月中旬召开。年初以来，受上游半导体缺货带来的成本上升影响，消费电子表现相对乏力。随着以OPPO Watch 2为代表的消费电子新品的密集发布，同时考虑到下半年消费电子将进入传统旺季，消费电子产业链有望出现复苏。

推荐标的：

我们推荐Mini LED相关标的：长阳科技、洲明科技、TCL、京东方A；AIoT芯片相关标的：瑞芯微、晶晨股份；光学及传感器相关标的：韦尔股份、舜宇光学科技、睿创微纳；电源管理相关标的：圣邦股份、芯朋微等；芯片封测相关标的：晶方科技、长电科技；5G射频前端相关标的：卓胜微、唯捷创芯等。

风险提示：新品拓展不及预期风险；海外疫情反复风险；上游原材料涨价风险