理工酷

2021年07月30日发布

一周行情回顾

指数行情方面，本周机械行业指数表现跑赢沪深300指数。沪深300指数涨跌幅为-5.46%，机械行业涨跌幅为-1.37%，在申万28个一级行业中排名第6。今年以来机械行业指数表现亦跑赢沪深300指数。沪深300指数涨跌幅为-7.68%，机械行业涨跌幅为5.77%，在申万28个一级行业中排名第9。

估值方面，机械行业PE分位数小于沪深300，PB分位数大于沪深300。当前机械行业PE（TTM）为25.79，处于2005年以来从小到大的分位数为34.32%；沪深300PE（TTM）为13.64，分位数为49.79%。当前机械行业PB（LF）为2.86，分位数为55.49%；沪深300PB（LF）为1.64，分位数为41.56%。

个股行情方面，本周机械行业中星云股份（47.76%）、亚威股份（33.61%）、福鞍股份（27.77%）等个股涨幅居前，一拖股份（-18.15%）、卓郎智能（-16.50%）、菲达环保（-15.35%）等个股跌幅居前。今年以来，融捷股份（285.29%）、长川科技（264.31%）、斯莱克（230.84%）等个股涨幅居前，*ST金刚（-62.41%）、沪宁股份（-51.55%）、浙江鼎力（-44.25%）等个股跌幅居前。

最新行业动态

1、君禾股份、开山股份、三德科技、大金重工等发布股东减持公告；

2、金盾股份收到中标通知，高测股份签订销售合同；

3、第十七届中国机械工业百强企业名单正式发布；

4、中国机械联对2021年机械工业运行走势作出预判。

投资建议

近日，SEMI公布的最新报告显示，6月份北美半导体设备厂商出货金额为36.7亿美元，环比增长2.3%，同比增长58.4%。全球“缺芯”蔓延，半导体企业纷纷宣布扩产，对半导体设备需求未来有望延续高增长态势。我国半导体产业链面临外部打压，国产替代是唯一出路，其中设备是重点攻克领域。我们推荐立足高纯工艺系统并切入半导体湿法清洗设备的至纯科技。公司湿法设备能提供到28nm节点的全部工艺，14nm及7nm工艺预计2022年可供客户验证。下游客户包括中芯国际、华虹集团、长鑫存储、华为、台湾力晶等行业领先者。2020年公司湿法设备出货量超过30台，新增订单5.3亿元，增长211.8%。随着清洗设备收入占比提升，公司估值有望从系统集成向半导体设备行业跃升，实现估值重构。

风险提示

下游需求不及预期，上游原材料涨价，行业竞争加剧。