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2021年08月03日发布

行情回顾]

本期（7月26日-7月30日），沪深300下跌5.5%，机械板块下跌1.5%，在28个申万一级行业中排名9。细分行业看，激光加工设备涨幅最大、上涨16.5%；工程机械跌幅最大、下跌7.9%。

本周观点

国家政策大力支持新能源汽车，锂电设备订单将全面超预期

7月30日，中共中央政治局召开会议，明确支持新能源汽车加快发展，政策利好不断，从销量来看，今年6月，欧洲主要7个国家新能源汽车销量达到19.1万台（德国6.4万台、法国3.73万台、英国3.2万台、挪威1.73万台、瑞典1.78万台、意大利1.45万台、西班牙0.74万台），环比5月增长34.8%。我国新能源汽车销量为25.6万台，环比5月增长17.6%，同比增长139.3%。新能源汽车的增长，将带动上游锂电池等产业链的快速扩张，我们预计下半年锂电设备订单将全面超预期，根据了解长城蜂巢、中航锂电、亿纬锂能等将于下半年进行大规模扩产，预计将释放超100Gwh以上的设备采购（按照1Gwh/2亿投资，将超过200亿订单规模），优先看好拥有产能优势的厂家，继续看好利元亨（产能弹性较大）、科瑞技术（叠片设备技术领先，叠片渗透率不断提升）、先导智能、海目星、联赢激光等。

投资建议：

行业供不应求情况下，我们看好拥有产能优势的厂家，重点推荐利元亨、科瑞技术、先导智能、海目星、联赢激光等。

风险提示

宏观经济波动，外部需求波动。